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鑫鼎盛帶你正確認識私募基金

來源:鑫鼎盛 2019-03-04

什么是私募基金?

私募投資基金簡稱私募基金,是指在中華人民共和國境內(nèi),以非公開方式向投資者募集資金設(shè)立的投

資基金。私募基金財產(chǎn)的投資包括買賣股票、股權(quán)、債券、期貨、期權(quán)、基金份額及投資合同約定的其他

投資標(biāo)的。

私募基金有哪些類型?

私募投資基金主要分為私募證券投資基金、私募股權(quán)投資基金、資產(chǎn)配置類私募基金。

私募證券基金主要投資于公開交易的股份有限公司股票、債券、期貨、期權(quán)、基金份額以及中國證監(jiān)

會規(guī)定的其他資產(chǎn)。

私募股權(quán)投資基金主要投向未上市企業(yè)股權(quán)、上市公司非公開發(fā)行或交易的股票以及中國證監(jiān)會規(guī)定

的其他資產(chǎn)。

資產(chǎn)配置類私募投資基金,主要采用基金中基金的投資方式,主要對私募證券投資基金和私募股權(quán)投

資基金進行跨類投資。

。制定并簽訂基金合同,充分揭示投資風(fēng)險;根據(jù)基金合同約定安排基金托

管事項,如不進行托管,應(yīng)當(dāng)明確保障私募基金財產(chǎn)安全的制度措施和糾紛解決機制;堅持專業(yè)化管理、建立

防范利益沖突和利益輸送;按照合同約定如實向投資者披露信息。

私募基金有哪些特點?

私募投資基金運作主要分為募、投、管、退四個階段,主要具有以下 5 個特點:

 

是私募基金姓“私”。不得向合格投資者之外的單位和個人募集資金,不得通過公眾傳播媒體或者講座、報告會、分析會和布告、傳單、短信、微信、博客和電子郵件等方式向不特定對象宣傳推介。

二是私募基金要登記備案。各類私募基金管理人均應(yīng)當(dāng)向基金業(yè)協(xié)會申請登記,各類私募基金募集完畢,均應(yīng)當(dāng)向基金業(yè)協(xié)會辦理備案手續(xù)。但基金業(yè)協(xié)會的登記備案,不構(gòu)成對私募基金管理人投資能力、持續(xù)合規(guī)情況的認可;不作為對基金財產(chǎn)安全的保證。

三是私募基金非“債”。私募基金不得向投資者承諾資本金不受損失或者承諾最低收益,私募基金往往不具有固定收益證券之特點。

四是私募投資重“匹配”。私募基金投資確立了合格投資者制度,從資產(chǎn)規(guī)模或收入水平、風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承擔(dān)能力、單筆最低認購金額三個方面規(guī)定了適度的合格投資者標(biāo)準(zhǔn)。同時,監(jiān)管制度要求對投資者的風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承擔(dān)能力進行評估,并由投資者書面承諾符合合格投資者條件;要求私募基金管理機構(gòu)自行或者委托第三方機構(gòu)對私募基金進行風(fēng)險評級,選擇向風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承擔(dān)能力相匹配的投資者推介私募基金;要求投資者如實填寫風(fēng)險調(diào)查問卷,承諾資產(chǎn)或者收入情況;要求投資者確保委托資金來源合法,不得非法匯集他人資金投資私募基金。

五是私募運作要“透明”。制定并簽訂基金合同,充分揭示投資風(fēng)險;根據(jù)基金合同約定安排基金托管事項,如不進行托管,應(yīng)當(dāng)明確保障私募基金財產(chǎn)安全的制度措施和糾紛解決機制;堅持專業(yè)化管理、建立防范利益沖突和利益輸送;按照合同約定如實向投資者披露信息。

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